주식 선물 거래 하는 방법 및 소개

이번 포스팅에서는 주식 시장 선물이란 무엇이며 어떤 특징을 가지고 있는지, 지수 선물은 어떤 지수와 연관이 있는지 지수 선물에 대한 소개와 주식 선물에 대한 거래 방법 등을 알아보도록 하겠습니다.

주식 시장 선물 상품은 무엇인가?

주식 선물이란 일종의 외상거래를 하는 것과 같은 상품으로써 미래에 어떤 시기에 해당상품을 넘겨준다는 조건으로 현재 시점에 이 가격을 정해 매매계약을 하는 거래를 선물 거래라고 합니다.

 

세계 최초의 선물을 거래로는 1637년 네덜란드 튤립 버블 사건으로 알려져 있는 튤립의 알뿌리 공급에 비해 수요가 적어지자 수학 이전에 계약을 하여 선물거래를 한 것이 시초입니다.

 

[선물 거래 예시]

 

배추 농부 A 씨와 배추 도매상 B 씨가 있습니다.
배추도매상 B 씨는 배추 농부 A 씨에게 지금 농사하는 배추를 포기 당 10,000원에 사기로 계약을 하였습니다.

배추 수확철이었을 때 배춧값이 포기 당 15,000원이 되었다고 가정합시다. 그러면 배추 농부 A 씨는 포기 당 5000원의 손실을 보게 되는 것이고 배추 도매상 B 씨는 포기 당 5,000원의 수익을 얻게 되는 셈입니다.

 

반대로 배추 수확철에 배추 가격이 포기 당 5,000원이 되었다고 가정합시다. 그러면 배추 농부 A 씨는 5,000원의 수익을 얻게 되는 것이고 배추 도매상 B 씨는 5,000원의 손실을 입게 되는 셈입니다.

 

이렇듯 미래의 특정시점에 이 상품의 가격이 이렇게 될 것이라는 걸 예측하여 서로 간의 합의 후 거래하는 것을 선물이라고 할 수 있겠습니다.

 

선물의 종류로는 코스피 200 지수를 이용하는 지수 선물, 상장된 주식을 이용하는 주식 선물, 원자재 및 외환지수를 이용하는 선물들이 있습니다.

 

[코스피 200 지수 선물]

 

코스피 상장 종목 중 시가총액 상위 200위에 들어가는 종목들의 등락을 평균화하여 한국증권거래소에서 지수를 만들어 제공하고 이때 만들어지면 지수가 코스피 200 지수입니다.

 

코스피 200 지수에 대해 알아보시려면 코스피(KOSPI) 종합주가지수와 KOSPI200 지수란 무엇인가? 를 참고하시기 바랍니다.

 

코스피 200 지수의 등락을 이용하여 거래하게 되는 선물을 지수 선물이라고 합니다. 보통 선물 거래는 코스피 200 지수를 이용한 선물이 현재 한국 시장에서 가장 활발하게 진행되고 많은 거래량을 가진 상품입니다.

 

현재 코스피 200 지수는 대략 330선에 있으며 이를 바탕으로 선물 지수를 만들어서 운영합니다. 선물은 주식 종목처럼 계속 매수 후 만기 없이 운용할 수 있는 게 아니라 1년에 네 번 즉각 분기별로 선물 상품이 발행이 됩니다. 한 번 발행된 선물 상품은 3개월의 만기 기간을 가지고 3개월의 만기 도래 후 다음 상품으로 선물을 이월시킬 수 있으며 이때 발생하는 가격 차이와 수수료로 인해 손실을 볼 수 있음을 알고 계시기 바랍니다.

 

보통 선물거래는 만기까지 종목을 보유하고 있지 않고 초단타, 단타, 데이트레이딩 위주로 거래되고 있습니다. 그래서 선물 종목을 매매하실 경우 장기 투자에는 적합하지 않습니다.

 

이런 선물 지수를 이용하여 상장된 상품들이 ETF 나 ETN등에 많이 있지만 이 상품들에도 선물 만기가 도래했을 때 다음 월선물로 이월시키는 롤오버 비용이란 것으로 인해서 이러한 상품들을 장기 보유 시 손실이 발생한다는 주장이 있는데 검증되지는 않았습니다.

 

선물은 초고위험 상품의 상품으로써 원금 보더 더 많은 손실이 발생할 수 있습니다.

 

[주식 선물]

주식 선물은 상장되어 있는 기업에 해당하는 종목의 현재가를 기준으로 선물 가격이 정해지며 상장되어 있는 모든 종목이 선물 거래를 할 수 있는 것이 아니라 대형주위주로 선물을 할 수 있게 상장되어 있습니다. 지수 선물에 비해 주식 선물은 거래량이 많지 않습니다.

 

주식 선물 거래는 차익에 대해 세금을 부과하지 않지만 지수 선물은 차익에 대해 15.4%의 세금이 부과되는 차이가 있습니다.

 

 

반응형

 

 

 

선물 거래 방법은 어떻게 하는가?

HTS나 MTS상에서 선물을 거래하기 위해서는 보증금과 같은 개념의 예치금이 필요합니다. 주식을 거래할 때는 예치금 없이 현재 가지고 있는 보유현금만으로도 바로 거래를 할 수 있지만 선물은 보증금 성격의 예치금을 사전에 계좌에 예치시켜 시켜놓고 증권사 승인을 받아야 거래할 수 있습니다.

 

또한 금융투자협회 금융투자 교육원에서 파생상품 사전교육 10시간을 이수하여 이에 대한 수료증을 거래하시는 증권사에 제시하여야 합니다.

 

최종적으로 선물을 거래하기 위해서는 예치금과 교육수료 이수증이 필요합니다. 예치금은 보통 3000만 원 정도이며 증권사 별로 약간의 차이가 있습니다. 파생상품 교육 10시간 교육 유료로 수강료가 2만 원 정도 합니다. 이 조건을 충족하시고 상품을 거래하시면 됩니다.

 

HTS 상에서 거래하는 방법은 복잡하지 않습니다. 우리가 매수 매도 하듯이 사고팔고를 하면 됩니다.

 

지수 선물을 거래를 예시를 들어 보겠습니다.

 

매수로 1 계약(선물은 계약이라고 말함) 즉 수량 1개를 매수하였을 경우 이 매수한 수량을 매도하고 싶으시면 수량 1개를 매도 주문을 내면 됩니다. 여기서 주의할 점은 매수를 1개를 하였는데 매도 주문 2개를 낸다면 매수 주문 1개에 대한 매도 주문이 체결되고 다시 매도 주문에 대한 수량이 추가로 체결돼서 다시 매도 포지션에 대한 수량을 1개 보유하게 됩니다. 처음 매수나 매도한 수량만큼 똑같은 수량으로 반대 포지션 주문을 내면 청산되지요. 이처럼 거래 루틴은 생각보다 복잡하지 않고 한두 번 해 보시면 바로 적응하실 수 있습니다.

 

선물 이론을 공부하시면 선물 거래구조에 대해 매우 복잡하게 되어 있습니다. 선뜻 거래할 수 없게 말이죠.

실제로는 매수 매도 주문 하는 방법만 읽히면 되는 간단한 구조입니다. 어떤 보통 게임을 하실 때 게임 방법을 읽히지 게임이 어떻게 프로그래밍되어 있는지 까지는 생각하지 않습니다. 중요한 것은 선물 구조를 읽히는 것이 아니로 향후 주가의 방향을 분석하는 것이 중요합니다.

 

주가 분석에 대한 개념을 알아보시려면 달러 환율과 한국 주가지수의 관계는? 과 미국 금리가 국내 주식시장에 어떤 영향을 미칠까? 를 참고하시기 바랍니다.

 

오늘 포스팅을 마치겠습니다. 오늘도 즐거운 하루 보내세요^^

 

 

2023.01.24 - [분류 전체보기] - 코스피(KOSPI) 종합주가지수와 KOSPI200 지수란 무엇인가?

코스피(KOSPI) 종합주가지수와 KOSPI200 지수란 무엇인가?

 

2023.01.20 - [분류 전체보기] - 주식투자 종목 ETN과 ETF 뜻과 간단한 투자 방법

주식투자 종목 ETN과 ETF 뜻과 간단한 투자 방법